雷火电竞官网

"雷火电竞官网建发股权投资基金作为一支市场化、、、专业化的产业母基金，极度等待与更多持久不变的投资机构一路加深合作，并将依附雷火电竞官网和建发集团的产业资源布景，充分阐扬自身优势，共同创制价值。"

肖世君现任雷火电竞官网中国副董事长，雷火电竞官网建发股权投资基金首创合资人、、、董事长、、、CEO。在2019年参与雷火电竞官网这家全球资产治理规模超过1000亿美元的公司之前，肖世君曾任全国社会保险基金理事会基金财政部和股权资产部主任。肖世君在主持全国社；；鸸扇ㄍ蹲使ぷ髌诩，在会辅导的支持下，主导发展了君联、、、鼎晖、、、IDG、、、红杉、、、高瓴、、、博
！！、、经纬等多支基金投资，覆盖了大部门头部PE机构，以及大疆科技、、、巴中时期等项目投资，堆集了较为丰硕的基金治理和投资经验。

2020年肖世君在雷火电竞官网结合首创人、、、CEO梅志明的支持下，结合乐山建发集团共同提议设立了雷火电竞官网建发股权投资基金，首轮关账50亿元人民币，重点布局物流供给链、、、消费升级、、、科技创新与新能源等投资领域，受到了业内宽泛关注。乐山君聚投资治理有限公司(简称“君聚投资”)作为基金的治理公司，2020年12月基金与治理公司双双落地乐山。目前基金已投资过半，投资了钟鼎、、、震坤行等十几个优质基金和直投项目，预计基金将获得优良的投资业绩。在2021年5月上海进行的“第15届中国投资年会·年度峰会”上，肖世君应邀接受了投中网的专访：

雷火电竞官网建发股权投资基金作为市场化的产业母基金，高度器重产业赋能与业务协同

投中网：雷火电竞官网建发股权投资基金设立的布景是什么？
？？若何定位？
？？你以为基金最大的特点和优势是什么？
？？

肖世君：雷火电竞官网是全球当先的专一于供给链、、、大数据及新能源领域新型基础设施的产业服务与投资治理公司，资产治理规模超过 1,000 亿美元，遍布全球超过6,800万平方米的物业资产面积，是中国名列前茅的现代物流供给链基础设施提供商和服务商。

建发集团是乐山最大的国有企业之一，多年深耕国内及跨境供给链业务，2020年交易收入超过4,400亿元、、、资产规模超过4,300亿元，与雷火电竞官网主题业务拥有天然的高低游互补关系。双方从集团发展战术启程，结合提议设立了雷火电竞官网建发股权投资基金，并通过市场化、、、专业化的方式来运营本支基金。

基金的定位为“做具备产业资源布景的市场化产业母基金，做具备直投能力的LP”，重要的优势和特点体此刻以下几个方面：

（1）股东壮大的产业资源布景对基金的运营提供了强有力的支持 

雷火电竞官网与建发集团壮大的生态资源可能为基金提供强有力的产业资源赋能以及优质项目起源，同时还可以为被投企业提供横向、、、纵向产业链合作机遇、、、全球性网络支持，以及辽阔的利用场景以及业务协同。

基金投资的特来电公司是全国最大的新能源车充电站研发、、、销售及投资运营商，运营充电桩数量超过17万根，累计充电量55亿度，市场占有率超过40%。通过雷火电竞官网建发母基金协调，特来电公司目前正在与乐山市有关区进行合作，将来与雷火电竞官网的产业也有协同合作的空间。

还有一些仓储机械人公司，他们极度但愿能通过我们基金投资与雷火电竞官网的仓储业务成立链接，从而推进其业务发展。我们基金做投资不能脱离雷火电竞官网和建发集团的产业优势，随着投资运营逐步深入，产业的优势愈发显著，这正是本支基金区别于其他基金的差距化特点。 

（2）作为市场化产业母基金，占有优质的GP生态圈，并不休地深入合作

目前基金已投资了钟鼎、、、鼎晖VGC、、、君联、、、IDG、、、麦星、、、元生等优质基金，堆集了主题领域的GP资源和行业资源。生态圈内的合作同伴与我们基金在投资领域上都有交集，同时GP愿意与我们共享资源，为基金提供共同投资机遇，通过对项目优当选优共同投资，可最大限度的防备风险并获得优良的投资业绩。 

（3）推进股东之间的业务合作与拓展 

自基金成立以来，我们高度器重推进雷火电竞官网集团及建发集团业务上的合作拓展，阐扬好桥梁纽带作用并致力形成相应机制。在基金的积极筹备下，近期组织了建发股份与雷火电竞官网集团主题经营团队发展互动互换，达成了多项深入业务协同的意向；；在仓储资产租赁、、、供给链金融等方面，双方的业务合作协同也在逐步扩大；；雷火电竞官网旗下的新能源业务板块与建发集团都在探求业务合作与落地机遇。随着基金的运营和两大集团合作的不休深入，将来基金股东之间会获得更多的内容合作成就。

（4）基金将引进有关产业落地乐山，助力乐山区域经济发展

基金设立以来，促成了雷火电竞官网与乐山翔安区签定了翔安机场空港项目合作和谈；；协调雷火电竞官网供给链集成平台在乐山翔安区设立区域总部；；协助雷火电竞官网新能源业务板块在乐山拓展业务；；推进被投企业特来电与翔安区组建合伙公司并落地乐山。

雷火电竞官网建发股权投资基金预计将获得优良投资回报

投中网：基金成立功夫不长，但接连投出了很多优质项目，能否介绍一下目前的基金总体投资情况？
？？

肖世君：雷火电竞官网建发股权投资基金成立以来，目前已实现了钟鼎六期、、、鼎晖VGC二期、、、IDG和谐成长三期、、、麦星五期、、、元生三期、、、君联六期、、、君联医疗三期7个子基金、、、钟鼎五期等4个基金二手份额以及震坤行、、、特来电等4个直投项目共计15个项目投资，计算约25亿元，已实现首轮关账近50%对外投资，奠定了基金优质的压舱石项目基础。已投项目中，子基金重要投资于市场上的白马GP以及细分赛道的头部机构，预计年化收益率在20%以上，基金二手份额项目预计年化收益率约25-30%，直接投资项目预计年化收益率约25-35%。 

在子基金投资方面，基金重点布局经过市场验证且愿意盛开资源、、、发展敦睦合作的优质GP。例如国内物流供给链领域最优良的基金治理人之一钟鼎本钱，投资了嘉立创、、、震坤行、、、泰坦科技、、、锐锢商城等优质项目。

在直投方面重要投向成长、、、成熟期项目，其中，震坤行是国内最大一站式的工业品电商平台，被称为MRO领域的中国版亚马逊，地点的MRO领域市场总规模超过2万亿，拥有极高的天花板，有望成为市值超百亿美金的优良公司；；特来电是全国最大的新能源车充电站研发、、、销售及投资运营商，是充电基础设执行业的领军者，将来市场空间巨大，在国度新能源战术驱动下，特来电越发凸显了其持久投资价值。从复盘情况看，所有直投项目经交易绩均大大超出预期。

目前基金直投以及通过子基金投资的已投项目中有震坤行、、、顺丰快运、、、华大智造等30多个项目预计可能在将来2-3年内实现IPO上市。

除已实现投资项目，基金储蓄了近20亿元的优质项目，预计在今年内或明岁首将实现首轮关账80%的对外投资，本期基金收益已根基锁定，预计将获得优良的投资回报。

投中网：可否简要介绍一下基金团队的布景情况？
？？ 

肖世君：乐山君聚投资治理有限公司(简称“君聚投资”)作为基金的治理公司，两大股东别离是雷火电竞官网与建发集团，双方集团辅导和主题团队共同组建了基金投委会。 

在基金投委会层面，雷火电竞官网集团结合首创人、、、CEO梅志明，雷火电竞官网中国区常务副董事长、、、雷火电竞官网金融董事长、、、雷火电竞官网本钱董事长兼总裁诸葛娴静，建发股份董事长郑永达，建发集团副总经理、、、建发新兴/君龙人寿董事长王文怀均是投委会成员，并由梅志明担任投委会主席；；鹗状春献嗜恕、、董事长、、、CEO肖世君担任基金投委会副主席，基金副董事长张朝辉以及基金首席照拂王能光也在投委会上担任委员。

雷火电竞官网建发股权投资基金从首创人到主题团队，全数是来自顶级机构的专业人士，蕴含全国社；；稹、、诚通基金、、、中信产业基金、、、君联本钱等，均具备丰硕的投资治理经验和优良的汗青投资业绩，有力保险基金可能依照市场化机制高效运行；；鹬魈馔哦釉毯

肖世君，现任雷火电竞官网中国区副董事长，雷火电竞官网建发股权投资基金首创人、、、董事长、、、CEO。肖世君曾任全国社会保险基金理事会基金财政部和股权资产部主任。

张朝辉，现任雷火电竞官网建发股权投资基金副董事长。在参与基金前，历任紫光创投、、、中关村创投总助、、、涌金集团投资部副总裁、、、青云创相合资人、、、青域本钱合资人，诚通基金副总裁。

王能光，现任君联本钱特聘高级照拂，雷火电竞官网建发股权投资基金首席照拂，深度参加基金项主张投资决策。曾在遐想集团掌管整体财政和融资工作，2001年与朱立南、、、陈浩等一起创办君联本钱，占有超过20年的投资及近30年的企业财政治理和金融业务有关经验。

张菁菁，现任雷火电竞官网建发股权投资基金合资人。占有清华大学金融学士学位、、、哈佛商学院工商治理硕士学位，此前曾就职于摩根士丹利亚洲、、、中信产业基金等顶级机构，具备16年以上本钱市场投资经验。

关路宁，现任雷火电竞官网建发股权投资基金首席财政官（CFO），曾任国创开元母基金和中信产业基金财政及投后掌管人，掌管财政治理、、、基金运营及投前投后风控等工作。 

执行团队其他成员也来自红杉等驰名头部机构。雷火电竞官网建发股权投资基金齐全依照市场化、、、专业化的要求进走运营治理，形成炼效的决策机制。

投中网：你是若何选择基金的投资领域？
？？

肖世君：作为一支产业布景的母基金，我们重要结合雷火电竞官网和建发集团的产业资源优势，确定了以物流供给链、、、消费升级、、、科技创新以及新能源等领域为重点投资领域。

在物流供给链方面，自2016年起中国物流总用度超过美国，成为全球最大物流市场，2019年我国物流用度占GDP的比重为14.7%，仍高于欧美国度8%以下的水平，建设现代流通系统是我国的重要战术，也是“补短板”和深入供给侧鼎新的重要内容。将来在跨境物流、、、垂直领域供给链治理平台、、、零？
？？煸恕、、冷链及同城配送等赛道将出现好多投资机遇。

在消费升级方面，2019年我国国内出产总值达14.4万亿美元，稳居世界第二，我国社会消费品零售总额超过40万亿元，中国占有全球唯一无二的巨大内需市场。国内疫情得到有效节制后我国消费得以迅速复原，消费升级的持久趋向不会扭转，出格是新渠道、、、新业态和新品牌等新消费赛道越发受到欢迎，生长了好多投资机遇。

在科技创新方面，当前我国已经形成了齐全的产业系统和产业配置，中国正从制作业大国迈向制作业强国。我国制作业还处于 “微笑曲线”底部，价值链攀升倒逼制作业升级也蕴含着好多投资机遇。 

在新能源方面，今年两会上，“碳达峰、、、碳中和”初次被写入当局工作汇报。凭据清华大学气象变动与可持续发展钻研院预测，我国将来三十年推动低碳至零碳蹊径所需的总投资在百万亿元以上，将产生大量投资机遇。

基金确定的这四个投资领域，全数是国度政策强力支持的领域，也是与雷火电竞官网和建发集团主业有亲昵联系的领域；；鸪闪⒁岳吹耐蹲适导手っ，以上领域在本次疫情中经受住了严格考验，是极度好的投资赛道，为基金获得优良的投资回报创制了前提前提。

投中网：作为一支产业母基金，能否介绍一下基金的投资战术？
？？

肖世君：基金采取的是“子基金投资+直接投资+基金二手份额投资”的“三轮驱动”投资战术，其中，基金投资（含基金二手份额）不超过基金总规模50%，直接投资不超过基金总规模50%。在基金投资上，重点布局市场上经过市场验证且愿意盛开资源、、、发展敦睦合作的优良GP。

同时，挖掘已进入退出期的优质老基金的二手份额让渡机遇，急剧提升基金的DPI。在项目投资上，重要投向成长、、、成熟期项目，通过与多家最优良的GP深度合作，优当选优，形成最优的项目投资组合。

雷火电竞官网建发股权投资基金作为产业母基金，在运营过程中不休阐扬产业优势，对GP和被投企业产业赋能，最终获得互利共赢，创制优良的业绩回报。

投中网：雷火电竞官网建发股权投资基金有失败的案例吗？
？？基金将采取什么样的风控尺度？
？？

肖世君：目前没有失败的项目；；鸫由枇⒅，就对峙持久投资、、、价值投资、、、责任投资理念，对直投项目优当选优，始终对峙稳重风格。

基金合作的机构都是经过市场验证的头部市场机构，在与被投GP共同投资时，团队对项目源对峙优当选优，确保项目质量。在此基础上，不休深入行业钻研，提升行业认知，提高项主张判断能力。同时，在投资过程中遵守在投资额度的配置、、、行业占比以及单个项主张上限尺度。

最后，要对峙“宁肯错失，不成错投”的准则。黑石集团董事长、、、首席执行官兼结合首创人苏世民也强调，肯定要向业内投资高手学习。我们合作的优质GP例如钟鼎、、、鼎晖VGC、、、君联等已投以及将来即将合作的好多优良GP，他们都是市场的一流机构，不乏多个领域的投资高手，我们要不休的向他们学习。若是他们能将思虑过的好多问题、、、踩过的坑、、、付过的“膏火”分享给我们，我们就会少走好多弯路。

顺天应时，共创将来

投中网：此刻雷火电竞官网建发一期已经首轮关账，募资的50亿已经投了50%，新的一轮募资起头了吗？
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肖世君：基金此刻已经过会的项目金额已靠近基金总规模的50%，预计今年年底或者明年岁首能投到基金总规模的80%，基金回报就根基锁定了。

依照业内规定，根基上实现总规模70%以上投资以来就能够进行二期融资，届时我们基金的底层资产已经比力清澈，我们能够凭据必要适当增长基金首轮规模，或者直接启动二期基金募资。但无论选取哪个规划，我们目前的首要工作是要把这期基金投好，做出品牌和差距化，实现投资人越发优异、、、稳重的投资回报。

我们基金的两大股东都是实力雄厚的能够长线出资的机构，我们也但愿将来能与更多志同道合的优良投资机构进行持久合作，诗和远处很重要，但是选择与谁同业越发重要。

投中网：开场您提到这支基金在本钱隆冬中成功设立，过程中你有哪些感悟，对将来你有哪些等待？
？？

肖世君：2020年9月10日中国母基金峰会在乐山隆重进行，来自私募股权基金行业的数百位嘉宾齐聚一堂。乐山市委常委、、、常务副市长黄强出席并致辞，乐山市国资委、、、乐山市金融局、、、建发集团、、、金圆集团及乐山市创投公司、、、自贸区、、、翔安区等有关辅导出席本次峰会。作为峰会的重要环节，雷火电竞官网建发股权投资基金正式颁布。全国社；；鹪崩硎鲁ね踔颐褫傲倩嵋，对雷火电竞官网建发股权投资基金的成功设立予以祝贺并高度评价。

乐山市委常委、、、常务副市长黄强颁发致辞

全国社；；鹪崩硎鲁ね踔颐癜浞⒅魈庋萁

乐山市国资委主任王龙雏、、、副主任傅建洪、、、乐山市金融局局长王跃平、、、建发集团副总经理、、、建发新兴/君龙人寿董事长王文怀、、、雷火电竞官网中国区副董事长、、、雷火电竞官网建发股权投资基金首创合资人、、、董事长、、、CEO肖世君共同进行颁布典礼

雷火电竞官网中国区副董事长、、、雷火电竞官网建发股权投资基金首创合资人、、、董事长、、、CEO肖世君颁发主题演讲

2019年4季度，我们就起头酝酿设立一支产业母基金，其时正值中国私募股权基金行业本钱严冬。2020年一季度基金设立工作正式启动，又恰逢疫情最严重的时期，整个设立过程经受住了外部环境的双重严格考验，基金在一年之内如期实现设立，充分体现了乐山市各方优良的工作风格和敦睦的招商引资环境。

雷火电竞官网建发股权投资基金得以成功设立来之不易,目前基金运行优良，投资成效大大超出预期。在此，我衷心地感激雷火电竞官网集团结合首创人、、、CEO梅志明、、、雷火电竞官网中国区常务副董事长诸葛娴静以及雷火电竞官网集团各职能部门和业务板块对基金的大力支持。

衷心感激建发集团党委书记、、、董事长黄文洲、、、建发集团副总经理、、、建发股份董事长郑永达、、、建发集团副总经理、、、建发新兴/君龙人寿董事长王文怀、、、建发新兴总经理蔡晓帆等辅导和同事为基金设立进行的顶层设计和大量卓有功效的工作。 

衷心感激乐山市国资委、、、金融局、、、财政局、、、金圆集团及乐山市创投公司、、、自贸区、、、翔安区有关辅导和团队求实高效地发展工作，对基金设立工作赐与了专业领导与大力支持。 

回首2020年，固然新冠疫情对全球经济造成了剧烈冲击，但值得我们高慢的是，在中国共产党和习总书记的辅导下，中国依附壮大的制度和文化优势，最先使疫情得到了有效节制，经济实现V型回转，2021年一季度GDP同比增长18.3%。雷火电竞官网一向重仓中国，雷火电竞官网集团结合首创人、、、CEO梅志明以为：“不深刻参加中国市场，就谈不上占有全球竞争力。” 

今年疫情得到有效节制后母基金迎来了一个新的发展时期，十四五规划傍边提到了“更好阐扬私募股权基金作用”，国度也将出台一系列有利于股权投资行业发展的政策，但落地还必要一个过程。 

2020年新成立了中国国有企业混合所有制鼎新基金有限公司、、、国度中小企业发展基金等四支国度级母基金，规模计算将近2500亿，国度队入场给行业的信心带来了极大的提振。

建议尽快加大保险资金对股权基金及母基金的投资力度，根基养老保险基金、、、企业年金也能够依照社；；鸬氖痉赌Ｊ椒⒄瓜嘤Φ墓扇ɑ鹪毯富鹜蹲，启发基金源头活水，阐扬市场配置资源的基础作用，源源不休注入实体经济。

雷火电竞官网建发股权投资基金作为一支市场化、、、专业化的产业母基金，极度等待与更多持久不变的投资机构一路加深合作，并将依附雷火电竞官网和建发集团的产业资源布景，充分阐扬自身优势，共同创制价值。